Rockwell Automation: Đà Tăng Trưởng Gặp Thử Thách Định Giá
Kết quả vững chắc mặc dù CapEx yếu
Rockwell Automation tiếp tục công bố lợi nhuận vững chắc bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô toàn cầu.
Lãi suất và thuế quan cao hơn hạn chế đầu tư CapEx trên toàn cầu.
Tăng trưởng doanh thu không đạt mục tiêu dài hạn 6%–9% của công ty.
Tuy nhiên, Rockwell thể hiện sự kiên cường thông qua cải thiện hiệu quả và các bước đi chiến lược.
Lợi thế cạnh tranh mở rộng với phần mềm và doanh thu định kỳ
Rockwell củng cố lợi thế cạnh tranh thông qua tích hợp phần mềm và doanh thu dựa trên đăng ký.
Chi phí chuyển đổi khách hàng cao hơn nữa hỗ trợ lợi thế cạnh tranh của nó.
Các thương vụ mua lại và hợp tác chiến lược nâng cao vị thế dài hạn của công ty.
Các sáng kiến hiệu quả đã mang lại 250 triệu USD tiết kiệm chi phí.
Hiệu suất quý 3 năm 2025
Rockwell đã đạt mục tiêu tiết kiệm năng suất sớm hơn một quý.
Thành tựu đó đã nâng cao biên lợi nhuận và đẩy EPS vượt kỳ vọng của các nhà phân tích.
Doanh số tăng gần 5% so với cùng kỳ năm trước trong quý tài chính 3 năm 2025.
Doanh thu định kỳ hàng năm tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, cho thấy động lực mạnh.
Bắc Mỹ dẫn đầu tăng trưởng, chiếm gần hai phần ba doanh thu công ty.
Nhu cầu thị trường cuối hỗn hợp
Các ngành công nghiệp rời rạc như ô tô và bán dẫn cho thấy nhu cầu mạnh mẽ.
Tự động hóa kho hàng mang lại tăng trưởng mạnh khi các công ty logistics tăng năng suất.
Rockwell đầu tư mạnh vào giải pháp tự động hóa robot và logistics.
Việc mua lại Clearpath Robotics đã mở rộng danh mục robot di động tự động của họ.
Các thị trường hỗn hợp như thực phẩm, đồ uống và khoa học đời sống vẫn kiên cường.
Tuy nhiên, các ngành công nghiệp quy trình gặp khó khăn do biến động hàng hóa và công suất dư thừa.
Mối quan ngại về định giá vẫn còn
Rockwell báo cáo EPS pha loãng quý 3 là 2,60 USD và EPS điều chỉnh là 2,82 USD.
Việc giảm chi phí đã bù đắp cho chi phí bồi thường cao hơn và sức ép tỷ giá.
Mặc dù thực thi mạnh mẽ, định giá có vẻ bị kéo căng so với tăng trưởng.
Bất kỳ trở ngại vĩ mô nào cũng có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu do giá cao cấp của nó.