Rockwell Automation: Büyüme Rüzgarları Değerleme Zorluklarıyla Buluşuyor
Zayıf CapEx'e Rağmen Sağlam Sonuçlar
Rockwell Automation, küresel makroekonomik zorluklara rağmen sağlam kazançlar açıklamaya devam ediyor.
Daha yüksek faiz oranları ve tarifeler, dünya çapında CapEx yatırımlarını sınırlıyor.
Gelir büyümesi, şirketin uzun vadeli %6–9 hedefini kaçırıyor.
Yine de Rockwell, verimlilik artışları ve stratejik hamlelerle direnç gösteriyor.
Hendek Yazılım ve Tekrarlayan Gelirle Genişliyor
Rockwell, yazılım entegrasyonu ve abonelik tabanlı gelirle hendekini güçlendiriyor.
Güçlü müşteri geçiş maliyetleri rekabet avantajını daha da destekliyor.
Stratejik satın almalar ve ortaklıklar, uzun vadeli konumunu güçlendiriyor.
Verimlilik girişimleri şimdiden 250 milyon dolar maliyet tasarrufu sağladı.
2025 3. Çeyrek Performansı
Rockwell, verimlilik tasarrufu hedefini bir çeyrek erken yakaladı.
Bu başarı, marjları artırdı ve hisse başına kazancı analist beklentilerinin üzerine çıkardı.
2025 mali yılının 3. çeyreğinde satışlar yıllık bazda yaklaşık %5 arttı.
Yıllık tekrarlayan gelir yıllık bazda %7 büyüyerek güçlü ivme gösterdi.
Kuzey Amerika büyümeye öncülük etti ve şirket gelirinin yaklaşık üçte ikisini sağladı.
Karışık Son Pazar Talebi
Otomotiv ve yarı iletkenler gibi ayrık endüstriler güçlü talep gösterdi.
Depo otomasyonu, lojistik firmalarının verimliliği artırmasıyla güçlü büyüme sağladı.
Rockwell, robotik ve lojistik otomasyon çözümlerine yoğun yatırım yapıyor.
Clearpath Robotics satın alımı, otonom mobil robot teklifini genişletti.
Gıda, içecek ve yaşam bilimleri gibi hibrit pazarlar dirençli kaldı.
Ancak, süreç endüstrileri emtia volatilitesi ve kapasite fazlası nedeniyle zorlandı.
Değerleme Endişeleri Sürüyor
Rockwell, 3. çeyrek seyreltilmiş hisse başına kazanç olarak 2,60$ ve düzeltilmiş hisse başına kazanç olarak 2,82$ bildirdi.
Maliyet azaltımları, artan tazminat giderleri ve döviz karşıt etkilerini dengeledi.
Uygulama gücüne rağmen, değerleme büyümeye kıyasla yüksek görünüyor.
Herhangi bir makro gerileme, hisse senedini premium fiyatlandırması nedeniyle olumsuz etkileyebilir.