Rockwell Automation: Ventos Favoráveis ao Crescimento Enfrentam Desafios de Avaliação

Resultados Sólidos Apesar do CapEx Fraco

Rockwell Automation continua apresentando resultados sólidos apesar dos desafios macroeconômicos globais.
Taxas e tarifas mais altas limitam os investimentos em CapEx em todo o mundo.
O crescimento da receita não alcança a meta de longo prazo da empresa de 6%–9%.
Ainda assim, a Rockwell demonstra resiliência por meio de ganhos de eficiência e movimentos estratégicos.

Fosso se Expande com Software e Receita Recorrente

A Rockwell fortalece seu fosso por meio da integração de software e receita baseada em assinaturas.
Altos custos de troca para o cliente reforçam ainda mais sua vantagem competitiva.
Aquisições estratégicas e parcerias aprimoram seu posicionamento de longo prazo.
Iniciativas de eficiência já geraram $250 milhões em economia de custos.

Desempenho do 3º Trimestre de 2025

A Rockwell atingiu sua meta de economia de produtividade um trimestre antes.
Essa conquista elevou as margens e superou as expectativas dos analistas para o EPS.
As vendas subiram quase 5% ano a ano no 3º trimestre fiscal de 2025.
A receita recorrente anual cresceu 7% ano a ano, mostrando forte impulso.
A América do Norte liderou o crescimento, respondendo por quase dois terços da receita da empresa.

Demanda Mista nos Mercados Finais

Indústrias discretas como automotiva e semicondutores mostraram forte demanda.
A automação de armazéns apresentou crescimento robusto à medida que empresas de logística aumentam a produtividade.
A Rockwell investe fortemente em soluções de automação robótica e logística.
A aquisição da Clearpath Robotics ampliou sua oferta de robôs móveis autônomos.
Mercados híbridos como alimentos, bebidas e ciências da vida permaneceram resilientes.
No entanto, as indústrias de processo enfrentaram dificuldades devido à volatilidade das commodities e excesso de capacidade.

Preocupações com a Avaliação Persistem

A Rockwell reportou EPS diluído de $2,60 no 3º trimestre e EPS ajustado de $2,82.
Reduções de custos compensaram despesas maiores com compensação e ventos contrários cambiais.
Apesar da força na execução, a avaliação parece esticada em comparação ao crescimento.
Qualquer revés macroeconômico pode prejudicar a ação devido ao seu preço premium.