Emerson-ның стратегиялық қадамдары
Emerson жақында екі маңызды хабарлама жасады. Біріншіден, компания Armexa-пен жаһандық серіктестік орнатты. Бұл ынтымақтастық OT киберқауіпсіздік қызметтерін біріктіреді. Олар бұл қызметтерді DeltaV платформасының пайдаланушыларына ұсынады. Ұсыныстарға қауіпсіздік бағалаулары кіреді. Сондай-ақ, шабуылдарды анықтау жүйелерін енгізу қамтылады. Жоба қауіпсіздігі ISA/IEC 62443 стандартына сәйкес келеді. Бұл Emerson-ның автоматтандыру ұсынысын жақсартады.
Дивидендтің тұрақтылығы және ақша ағыны
Екіншіден, Emerson дивидендтер жазбасын ұзартты. Компания 5,2% дивиденд өсімін жариялады. Бұл оның үздіксіз 68-ші өсуі болып табылады. Бұл өсім тұрақты ақша табуды көрсетеді. Сондай-ақ, өте мықты балансты растайды. Бұл соңғы портфель өзгерістеріне қарамастан орын алды. Ақша ағынының күші инвестициялық әңгімеге әсер етеді.
Инвестициялық тезисті қайта анықтау
Emerson-ның негізгі тезисі автоматтандыру мен бағдарламалық қамтамасыз етуге негізделген. Компания жоғары құнды мүмкіндіктерді іздейді. Инвесторлар ұзақ мерзімді өсімнің сәл төмен болуын қабылдауы керек. Сонымен қатар, капиталдың қарқынды болуы да келісімнің бір бөлігі. Armexa серіктестігі осы әңгімеге қолдау көрсетеді. Алайда, ол жақын арада катализатор болмайды.
Жақын мерзімді назар және негізгі тәуекелдер
Қазіргі назар ірі тапсырыстарды жүзеге асыруға бағытталған. Бұл тапсырыстар энергетика және сұйытылған табиғи газ (LNG) жобаларынан келеді. Өмір ғылымдары жобалары да кіреді. Оларды тұрақты табысқа айналдыру маңызды. Тәуекелдер орындау қабілеттеріне байланысты. Күрделі бағдарламалық қамтамасыз етуді біріктіру қиындық тудырады. Ірі, күрделі жобаларды басқару тағы бір тәуекел болып табылады.
Ақша қайтарымдары мен өсім мәселелері
Жақында болған дивиденд өсімі өте маңызды. Ол сенімді ақша қайтарымдарын нығайтады. Бұл Emerson-ның әңгімесі үшін өте қажет. Табыс өсуі соңғы уақытта қысымға ұшырады. Инвестирленген капиталдан қайтарым да төмендеді. Ақша қайтарымдары өсім мен ROIC мәселелерін теңестіреді. Бұл алаңдаған инвесторлар үшін қарсы салмақ болады.
Болашақ болжамы және бағалау
Emerson-ның әңгімесі болашақта елеулі табысқа үміттенеді. Ол 2028 жылға дейін 21,3 миллиард доллар табыс болатынын болжайды. Earnings 2028 жылға дейін 3,3 миллиард долларға жетеді деп күтілуде. TБұл болжам әділ құнды 150,84 долларға бағалайды. Бұл баға 8% өсу әлеуетін көрсетеді.