Rockwell Automation: A növekedési lendület találkozik az értékelési kihívásokkal

Szilárd eredmények gyenge CapEx mellett

Rockwell Automation továbbra is szilárd eredményeket produkál a globális makrogazdasági kihívások ellenére.
A magasabb kamatok és vámok világszerte korlátozzák a beruházásokat (CapEx).
A bevételnövekedés elmarad a vállalat hosszú távú 6%–9%-os céljától.
Mégis, a Rockwell ellenálló képességet mutat a hatékonyságnövelés és a stratégiai lépések révén.

A védőgát bővül szoftverrel és ismétlődő bevételekkel

A Rockwell szoftverintegráción és előfizetéses bevételeken keresztül erősíti védőgátját.
Az erős ügyfélváltási költségek tovább támogatják versenyelőnyét.
A stratégiai felvásárlások és partnerségek javítják a hosszú távú pozícióját.
A hatékonysági kezdeményezések már 250 millió dollár költségmegtakarítást hoztak.

2025 3. negyedéves teljesítmény

A Rockwell egy negyedévvel korábban érte el a termelékenységi megtakarítási célját.
Ez az eredmény növelte a marginokat és az EPS-t az elemzői várakozások fölé emelte.
Az értékesítés közel 5%-kal emelkedett éves összehasonlításban a 2025-ös pénzügyi év 3. negyedévében.
Az éves visszatérő bevétel 7%-kal nőtt éves összehasonlításban, erős lendületet mutatva.
Észak-Amerika vezette a növekedést, a vállalat bevételének közel kétharmadát adva.

Vegyes végpiaci kereslet

Az olyan diszkrét iparágak, mint az autóipar és a félvezetők, erős keresletet mutattak.
A raktári automatizálás erős növekedést hozott, mivel a logisztikai cégek növelik a termelékenységet.
A Rockwell jelentős befektetéseket tesz a robotika és logisztikai automatizálási megoldásokba.
A Clearpath Robotics felvásárlása bővítette az autonóm mobil robot kínálatát.
A hibrid piacok, mint az élelmiszer, ital és élettudományok, ellenállóak maradtak.
Azonban a feldolgozóiparok nehézségekkel küzdöttek az árupiaci volatilitás és a túlkapacitás miatt.

Az értékeltséggel kapcsolatos aggályok továbbra is fennállnak

A Rockwell a 3. negyedévben 2,60 dolláros hígított EPS-t és 2,82 dolláros kiigazított EPS-t jelentett.
A költségcsökkentések ellensúlyozták a magasabb kompenzációs költségeket és a devizahatásokat.
A végrehajtás erőssége ellenére az értékeltség a növekedéshez képest túlfeszítettnek tűnik.
Bármilyen makrogazdasági visszaesés árthat a részvénynek a prémium árazás miatt.