راکول اتوماسیون: بادهای رشد با چالش‌های ارزیابی مواجه می‌شوند
نتایج قوی با وجود ضعف در CapEx
Rockwell Automation با وجود چالش‌های کلان اقتصادی جهانی، همچنان سودهای قابل توجهی ارائه می‌دهد.
نرخ‌ها و تعرفه‌های بالاتر، سرمایه‌گذاری‌های CapEx را در سراسر جهان محدود می‌کند.
رشد درآمد از هدف بلندمدت ۶٪–۹٪ شرکت عقب می‌ماند.
با این حال، راکول از طریق افزایش بهره‌وری و حرکات استراتژیک، مقاومت نشان می‌دهد.
خندق با نرم‌افزار و درآمد مکرر گسترش می‌یابد
راکول از طریق یکپارچه‌سازی نرم‌افزار و درآمد مبتنی بر اشتراک، خندق خود را تقویت می‌کند.
هزینه‌های بالای تغییر مشتریان، مزیت رقابتی آن را بیشتر تقویت می‌کند.
خریدها و مشارکت‌های استراتژیک موقعیت بلندمدت آن را تقویت می‌کنند.
ابتکارات بهره‌وری تاکنون ۲۵۰ میلیون دلار صرفه‌جویی در هزینه‌ها ایجاد کرده‌اند.
عملکرد سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵
راکول هدف صرفه‌جویی در بهره‌وری خود را یک سه‌ماهه زودتر رسید.
این دستاورد حاشیه‌ها را افزایش داد و EPS را بالاتر از انتظارات تحلیلگران برد.
فروش‌ها در سه‌ماهه سوم مالی ۲۰۲۵ تقریباً ۵٪ سال به سال افزایش یافت.
درآمد سالانه تکرارشونده ۷٪ سال به سال رشد کرد و شتاب قوی نشان داد.
آمریکای شمالی رشد را رهبری کرد و تقریباً دو سوم درآمد شرکت را تأمین کرد.
تقاضای بازار نهایی مختلط
صنایع گسسته مانند خودرو و نیمه‌هادی‌ها تقاضای قوی نشان دادند.
اتوماسیون انبار رشد قوی ارائه داد زیرا شرکت‌های لجستیکی بهره‌وری را افزایش دادند.
راکول به شدت در راه‌حل‌های رباتیک و اتوماسیون لجستیک سرمایه‌گذاری می‌کند.
خرید Clearpath Robotics، پیشنهاد ربات متحرک خودران آن را گسترش داد.
بازارهای ترکیبی مانند غذا، نوشیدنی و علوم زیستی مقاوم باقی ماندند.
با این حال، صنایع فرآیندی به دلیل نوسانات کالا و ظرفیت اضافی دچار مشکل شدند.
نگرانی‌های مربوط به ارزش‌گذاری همچنان باقی است
راکول گزارش داد که EPS رقیق‌شده سه‌ماهه سوم ۲.۶۰ دلار و EPS تعدیل‌شده ۲.۸۲ دلار بود.
کاهش هزینه‌ها، هزینه‌های بالاتر جبران خدمات و موانع ارزی را جبران کرد.
با وجود قدرت اجرا، ارزش‌گذاری نسبت به رشد به نظر می‌رسد بیش از حد باشد.
هرگونه عقب‌نشینی کلان می‌تواند به سهام آسیب برساند با توجه به قیمت‌گذاری ممتاز آن.