Emersons strategische Schritte

Emerson hat gerade zwei wichtige Ankündigungen gemacht. Erstens hat das Unternehmen eine globale Partnerschaft mit Armexa geschlossen. Diese Zusammenarbeit integriert OT-Cybersicherheitsdienste. Sie werden diese Dienste den Nutzern der DeltaV-Plattform anbieten. Das Angebot umfasst Sicherheitsbewertungen. Auch die Implementierung von Eindringungserkennung ist abgedeckt. Die Projektsicherheit entspricht ISA/IEC 62443. Dies verbessert Emersons Automatisierungsangebot.

Dividendenstärke und Cashflow

Zweitens hat Emerson seine Dividendenhistorie verlängert. Das Unternehmen kündigte eine Dividendensteigerung von 5,2 % an. Dies markiert die 68. aufeinanderfolgende Erhöhung. Die Steigerung zeigt eine konstante Cash-Generierung. Sie bestätigt auch eine sehr starke Bilanz. Dies geschah trotz jüngster Portfolioänderungen. Die Stärke des Cashflows beeinflusst die Investmentstory.

Neudefinition der Investmentthese

Die Kernthese von Emerson konzentriert sich auf Automatisierung und Software. Das Unternehmen sucht nach höherwertigen Chancen. Investoren müssen ein moderates langfristiges Wachstum akzeptieren. Außerdem gehört Kapitalintensität zum Geschäft. Die Partnerschaft mit Armexa unterstützt diese Erzählung. Sie schafft jedoch keinen kurzfristigen Katalysator.

Kurzfristiger Fokus und Hauptrisiken

Der unmittelbare Fokus liegt auf der Umwandlung großer Aufträge. Diese stammen aus Energie- und LNG-Projekten. Auch Projekte im Bereich Life Sciences sind eingeschlossen. Die Umwandlung in nachhaltige Umsätze ist entscheidend. Risiken liegen in den Ausführungskapazitäten. Die Integration komplexer Software ist eine Herausforderung. Die Verwaltung großer, komplexer Projekte ist ein weiteres Risiko.

Bargeldrenditen vs. Wachstumssorgen

Die jüngste Dividendenerhöhung ist sehr relevant. Sie stärkt die verlässlichen Cash-Renditen. Dies ist für Emersons Geschichte essenziell. Das Umsatzwachstum stand zuletzt unter Druck. Die Kapitalrendite (ROIC) ist ebenfalls gesunken. Die Cash-Renditen wirken dem Wachstum und den ROIC-Bedenken entgegen. Sie bieten eine Gegenbalance für besorgte Investoren.

Zukunftsausblick und Bewertung

Emersons Erzählung prognostiziert signifikante zukünftige Umsätze. Es wird ein Umsatz von 21,3 Milliarden Dollar bis 2028 erwartet. Erwartet wird ein Gewinn von 3,3 Milliarden Dollar bis 2028. Dieser Ausblick ergibt einen fairen Wert von 150,84 $. Dieser Preis deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 8 % hin.