Rockwell Automation: Растежни Ветрове Срещат Предизвикателства с Оценката
Стабилни резултати въпреки слабото CapEx
Rockwell Automation продължава да отчита стабилни печалби въпреки глобалните макроикономически предизвикателства.
По-високите лихвени проценти и тарифи ограничават инвестициите в CapEx по целия свят.
Ръстът на приходите не достига дългосрочната цел на компанията от 6%–9%.
Въпреки това Rockwell показва устойчивост чрез повишаване на ефективността и стратегически ходове.
Защитната бариера се разширява с помощта на софтуер и повтарящи се приходи
Rockwell засилва своята защитна бариера чрез интеграция на софтуер и приходи от абонамент.
Силните разходи за смяна на клиентите допълнително подкрепят конкурентното му предимство.
Стратегическите придобивания и партньорства подобряват дългосрочната му позиция.
Инициативите за ефективност вече донесоха 250 милиона долара спестявания на разходи.
Резултати за Q3 2025
Rockwell постигна целта си за спестявания от производителност с един тримесечие по-рано.
Това постижение повиши маржовете и увеличи печалбата на акция над очакванията на анализаторите.
Продажбите се повишиха с почти 5% на годишна база през фискалното Q3 2025.
Годишните повтарящи се приходи нараснаха с 7% на годишна база, показвайки силен импулс.
Северна Америка води растежа, осигурявайки почти две трети от приходите на компанията.
Смесено търсене на краен пазар
Дискретните индустрии като автомобилната и полупроводниковата показаха силно търсене.
Автоматизацията на складовете донесе стабилен растеж, тъй като логистичните фирми повишават производителността.
Rockwell инвестира значително в решения за роботика и автоматизация на логистиката.
Придобиването на Clearpath Robotics разшири предлагането на автономни мобилни роботи.
Хибридните пазари като хранителната, напитковата и науките за живота останаха устойчиви.
Въпреки това, процесните индустрии изпитаха затруднения поради волатилността на стоковите пазари и свръхкапацитета.
Остават опасения относно оценката
Rockwell отчете разредена печалба на акция за Q3 от $2.60 и коригирана печалба на акция от $2.82.
Намаленията на разходите компенсират по-високите разходи за възнаграждения и валутните неблагоприятни ефекти.
Въпреки силното изпълнение, оценката изглежда завишена в сравнение с растежа.
Всяко макроикономическо затруднение може да навреди на акциите, като се има предвид тяхната премиум цена.